ITI (ITI): Wykonanie Opcji Nabycia dotyczącej odkupienia akcji TVN od TV Tech oraz przystąpienie do umowy finansowania zawartej z BACA - raport 14

Raport bieżący nr 14/2005

Podstawa prawna

§ 5 ust. 1 pkt 3 RO - zawarcie lub zmiana znaczącej umowy

Spółka International Trading and Investments Holdings S.A. Luxembourg ("Spółka", "ITI Holdings S.A.") niniejszym informuje, że w dniu 23 maja 2005 roku Grupa ITI wykonała Opcję Nabycia, którą dysponowała w stosunku do BRE Bank S.A. ("BRE"), a dotyczącą akcji TVN S.A. ("TVN") stanowiących 9% udziałów w kapitale tej spółki. Grupa ITI wykonała Opcję Nabycia dwa i pół roku przed terminem jej wygaśnięcia, czym spowodowała, że BRE sprzedał odpowiednią liczbę akcji TVN. Opcja Nabycia dotyczyła 5.922.000 akcji TVN, które znajdowały się w posiadaniu BRE (poprzez podmiot zależny), o której to opcji Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 12/2003. Cena Opcji Nabycia oparta była na rosnącej wewnętrznej stopie zwrotu (IRR), która zmieniała się w granicach od 11% do 18% w okresie czterech lat; finansowanie, do którego przystąpiono (zgodnie z poniższym opisem) zapewnia Spółce znacznie korzystniejsze warunki finansowe.

Grupa ITI, za pośrednictwem N-Vision B.V., swojej w pełni zależnej spółki, przystąpiła do umowy o finansowanie zawartej z Bank Austria Creditanstalt A.G. ("BACA"), a dotyczącej trzyletniego finansowania w wysokości 40.000.000 EUR, które zostanie wykorzystane w celu realizacji Opcji Nabycia.

Wyżej wymienione finansowanie skonstruowane jest jako umowa odkupu ("repurchase agreement"), oprocentowane na bazie 3-letniej stawki EURIBOR powiększonej o 2,50% rocznie.

Grupa ITI zgodziła się dostarczyć akcje TVN jako zabezpieczenie uzgodnionego finansowania. Akcje TVN będą zdeponowane na rachunku inwestycyjnym BACA. Grupa ITI pozostanie ekonomicznym beneficjentem tych akcji TVN. W związku z tym Grupa ITI będzie miała prawo głosu i odpowiadające tym akcjom prawa ekonomiczne, w efekcie czego będzie konsolidować akcje TVN, co spowoduje osiągnięcie udziału ekonomicznego w TVN na poziomie 62%.

Wyżej wymieniona umowa o finansowanie oraz wykonanie Opcji Nabycia są traktowane jako zawarcie znaczącej umowy, w związku z tym, że ich wartość przekracza równowartość 10% kapitałów własnych ITI Holdings S.A.

Wartość umowy w tys. zł: 167 868 000,00

Data autoryzacji: 16.05.05 15:03

Paweł Kosmala - Pełnomocnik