PHOENIX (PHO): Timing of the exchange offer / Harmonogram oferty wymiany akcji - raport 58

The Management Board of Photon Energy a.s. announces that the Company has been informed by Photon Energy N.V., its Netherlands-based controlling shareholder currently fully-owned by Michal Gärtner and Georg Hotar, that Photon Energy N.V. commenced the process of preparing the prospectus for the planned exchange offer to the minority shareholders of Photon Energy a.s. and a listing of Photon Energy N.V. shares on the main market of the Warsaw Stock Exchange.

Photon Energy N.V. retained the law firm Houthoff Buruma as its Dutch counsel, Dewey & LeBoeuf Grzesiak as its Polish counsel and the law firm Bányaiová Vožehová as its Czech counsel in the planned transaction. Photon Energy N.V. expects to launch the exchange offer, which will be a public offer in Poland and the Czech Republic, by the end of October 2011.

Legal basis: § 3 ust. 1 of the Appendix 3 to Regulations of the Alternative Trading System - "Current and Periodical Information in the Alternative Trading System".

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Zarząd Photon Energy a.s. informuje, że Spółka otrzymała informację od Photon Energy N.V. z siedzibą w Holandii, spółki kontrolującej Emitenta, w 100% zależnej od Michala Gartnera oraz Georga Hotara, o tym że Photon Energy N.V. rozpoczął proces przygotowania prospektu emisyjnego celem przeprowadzenia oferty wymiany akcji skierowanej do akcjonariuszy mniejszościowych oraz wprowadzenia spółki Photon Energy N.V. do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

W związku z planowaną transakcją Photon Energy N.V. zaangażował kancelarię prawną Houthoff Buruma w Holandii, kancelarię prawną Dewey & LeBoeuf Grzesiak w Polsce oraz kancelarię prawną Bányaiová Vožehová w Czechach w charakterze doradców prawnych. Photon Energy N.V. planuje rozpoczęcie oferty wymiany akcji, która będzie ofertą publiczną w Polsce i Czechach, nie później niż do końca października 2011 r.

Podstawa prawna: § 3 ust. 2 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu - "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".

Osoby reprezentujące spółkę:
Michal Gärtner - Chairman of the Board of Directors
Georg Hotar - Vice-chairman of the Board of Directors