PHOENIX (PHO): Announcement on supplementation of proposed agenda of General Meeting / Ogłoszenie o uzupełnieniu porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy - raport 42

The Management Board of Photon Energy a.s., seated Uruguayská 380/17, Praha 2, Postal Code: 120 00, the Czech Republic , ID: 28223250, registered with the commercial registry maintained by the Municipal Court section B, insert 13779, (the “Company") informs that it received the request of its shareholder Photon Energy N.V, seated De Boelelaan 7, 1083 HJ Amsterdam, Netherlands, registered with the trade registry maintained by the Chamber of Commerce under number 51447126 (the “Shareholder"), owner of the shares, whose total nominal value is 5% of the registered capital of the Company to include a new topic into the agenda “Approval of the borrowing agreement between Photon Energy a.s. and its shareholder Photon Energy N.V. “ into the agenda of regular General Meeting of the Company.

In accordance with the Article 196a (1,2) of the Czech Commercial Code the approval

of the borrowing agreement concluded between the Company and its Shareholder is required.

In accordance with the Article 182 ( 1) letter a) of the Commercial Code, the Management Board announces thereof, the agenda of General Meeting which will be held in the Company's offices in Prague 2, Uruguayská 380/17, Postal Code 120 00, on July 7, 2011, at 15:00 is amended by the new article 9: “Approval of the borrowing agreement between Photon Energy a.s. and its shareholder Photon Energy N.V.“ The previously published article 9 - “Conclusion", will become article 10 of the agenda.

Legal basis: § 4 ust. 2 of the Appendix 3 to Regulations of the Alternative Trading System - "Current and Periodical Information in the Alternative Trading System".

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Zarząd Spółki Photon Energy a.s. z siedzibą w Pradze przy ul. Uruguayská 380/17, kod pocztowy: 120 00, w Czechach, o numerze rejestracyjnym 28223250, zarejestrowanej przez Sąd Miejski w Pradze sekcja "B", pozycja 13779 (dalej jako "Spółka") informuje, że otrzymał wniosek zgłoszony przez Photon Energy N.V., z siedzibą przy ulicy Boelelaan 7, 1083 HJ w Amsterdamie, w Holandii, zarejestrowanej w rejestrze handlowym prowadzonym przez Izbę Handlową pod numerem 51447126, który jest akcjonariuszem kontrolującym Spółkę (dalej jako "Akcjonariusz") oraz właścicielem akcji o całkowitej wartości nominalnej przekraczającej 5% zarejestrowanego kapitału Spółki, o włączenie do porządku obrad Walnego Zgromadzenia punktu dotyczącego "Zgody na umowę pożyczki pomiędzy Photon Energy a.s. oraz jej akcjonariuszem Photon Energy N.V."

Zgodnie z artykułem § 196a (1,2) czeskiego Kodeksu Handlowego umowa pożyczki zawarta pomiędzy Spółką a jej akcjonariuszem wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.

Zgodnie z artykułem § 182 (1) litera a) Kodeksu Handlowego, Zarząd informuje niniejszym, że porządek obrad Walnego Zgromadzenia, które odbędzie się w siedzibie Spółki, w Pradze przy ulicy Uruguayská 380/17, kod pocztowy 120 00, dnia 7 lipca 2011 r. o godzinie 15:00 zostaje zmieniony poprzez dodanie punktu 9. "Uchwała w sprawie umowy pożyczki pomiędzy Photon Energy a.s. oraz jej akcjonariuszem Photon Energy N.V." Poprzednio opublikowany punkt 9. “Zamknięcie obrad" zostaje niniejszym punktem 10. porządku obrad.

Podstawa prawna: § 4 ust. 2 pkt 1 i 3 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".

Osoby reprezentujące spółkę:
Michal Gärtner - Chairman of the Board of Directors
Georg Hotar - Vice-chairman of the Board of Directors