Eurocash: Minimum 40 mln zł na dywidendę

"Na pewno wypłacimy dywidendę. Myślę, że będzie minimum na poziomie ubiegłego roku" - powiedział Amaral. "Wypłacimy minimum 40 mln zł" - dodał. Prezes poinformował, że maksymalnie na dywidendę spółka mogłaby przeznaczyć 50 proc. zysku za 2009 rok, który wyniósł ok. 100 mln zł. "Oznacza to, że w formie dywidendy wypłacimy między 40 a 50 mln zł" - powiedział. W ubiegłym roku firma wypłaciła 0,30 zł dywidendy na akcję, przeznaczając na ten cel w sumie 40,1 mln zł. Eurocash zawarł ze spółką zależną CEDC, Carey Agri International Poland, umowę przedwstępną kupna spółek dystrybucyjnych za 400 mln zł. Prawdopodobnie około 70 proc. tej kwoty będzie finansowane długiem.

"Transakcja będzie sfinansowana ze środków własnych i kredytu. Mamy silny bilans, prawie nie mamy zadłużenia, nie przewidujemy więc problemu z pozyskaniem kredytu. Prawdopodobnie ok. 70 proc. kwoty transakcji będzie pochodzić ze środków zewnętrznych" - powiedział na konferencji prasowej Luis Amaral, prezes Eurocash.

W ocenie Amarala przejęcie spółek dystrybucyjnych CEDC da wiele efektów synergii.

"Strategia Eurocash zakłada przejmowanie najlepszych spółek hurtowej dystrybucji w każdym z segmentów rynku. Dzięki przejęciu CEDC Dystrybucja będziemy mieć lepszą ofertę dla naszych klientów, dodatkowych 450 sprzedawców, 2,2 mld zł dodatkowej sprzedaży i będziemy liderem dystrybucji produktów alkoholowych. Widzimy przestrzeń, by tę działalność rozwinąć i udoskonalić" - powiedział prezes.

"Będą możliwości cross-sellingu. Możliwa będzie integracja funkcji administracyjnych" - dodał.

Podkreślił, że transakcja umacnia pozycję Eurocash na rynku dystrybucji hurtowej dóbr szybkozbywalnych w Polsce.

"Obecnie mamy około 12 proc. udziału w rynku, jesteśmy dwa razy więksi niż kolejny podmiot" - powiedział Amaral.

Umowa przedwstępna zobowiązuje do zawarcia umowy sprzedaży do końca grudnia tego roku. Przedmiotem transakcji jest 100 proc. akcji lub udziałów w czternastu spółkach zależnych CEDC, działających w obszarze hurtowej dystrybucji alkoholu: Damianex, Astor, Dako-Galant Przedsiębiorstwo Handlowo Produkcyjne, Delikates, Miro, MTC, Multi-Ex, Onufry, Panta-Hurt, Polskie Hurtownie Alkoholi, Przedsiębiorstwo Dystrybucji Alkoholi "Agis", Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego, Saol Dystrybucja oraz Premium Distributors.

Cena sprzedaży to 400 mln złotych. Jak podała spółka w komunikacie, kwota ta "może ulec zmianie w sytuacjach określonych w umowie przedwstępnej". Zawarcie umowy przyrzeczonej jest uzależnione od spełnienia się warunków uzgodnionych w umowie przedwstępnej, w szczególności uzyskania przez spółkę zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

"W poniedziałek zaczynamy due diligence, badanie potrwa przez kwiecień i maj. W ciągu najbliższych dni złożymy wniosek o zgodę UOKiK. Mamy nadzieję, że uzyskamy ją w ciągu trzech miesięcy i wtedy będziemy mogli podpisać ostateczną umowę" - poinformował Amaral.

Spółki dystrybucyjne CEDC to największy w Polsce hurtowy dystrybutor alkoholów mocnych. Ich łączne przychody pro-forma wyniosły w 2009 r. ok. 2,18 mld zł. Zarządzają siecią ponad 80 magazynów i centrów dystrybucyjnych oraz zatrudniają ponad 1900 pracowników, w tym ponad 460 sprzedawców.

Ponadto CEDC podpisał z Eurocash umowę, na podstawie której Eurocash przez okres sześciu lat będzie prowadzić dystrybucję portfela marek własnych alkoholi należących do CEDC oraz alkoholi, na import których CEDC ma wyłączność na terenie Polski. Umowa dystrybucyjna zawiera uzgodnienia odnośnie minimalnego poziomu zapasów i warunków handlowych, w tym cen i rabatów oraz innych programów promocyjnych.

"Zamknięcie transakcji spodziewane jest z początkiem III kwartału 2010 r. CEDC podjęła decyzję o zbyciu swojej działalności w zakresie hurtowej dystrybucji napojów alkoholowych w Polsce w ramach realizowanej przez spółkę konsekwentnej strategii koncentrowania się na portfelu marek własnych spółki i marek importowanych przez spółkę" - podał w swoim komunikacie CEDC.

Eurocash jest największą polską grupą zajmującą się hurtową dystrybucją FMCG. Działalnośc grupy obejmuje sieć 120 dyskontowych hurtowni typu cash&carry, systemy franczyzowe dla sklepów detalicznych (abc, Delikatesy Centrum i IGA), dystrybucję wyrobów tytoniowych i produktów impulsowych, zaopatrzenie dla sieci restauracji.

W 2009 roku Eurocash wypracował 102 mln zł skonsolidowanego zysku netto przy przychodach w wysokości 6,7 mld zł.