Wood zaleca niedoważanie sektora finansowego

Analitycy Wood&Co. w raporcie z 16 czerwca zalecają niedoważanie spółek z sektora finansowego z indeksu WIG30TR i przeważanie spółek paliwowych i chemicznych.

"W dwumiesięcznej perspektywie niedoważamy sektor finansowy przez krótką pozycję na mBanku, PZU i Handlowym, zajmując jednocześnie długą na ING i Aliorze" - napisano w raporcie.

"W sektorze konsumenckim utrzymujemy niedoważanie LPP i zalecamy przeważanie Eurocashu. Wśród spółek paliwowych zwiększamy wagę PKN Orlen i Lotosu i redukujemy niedoważanie PGNiG, ponieważ widzimy, że są one jednak mniej narażone na ryzyko podatku sektorowego" - dodano.

Wood rozpoczął przeważanie KGHM finansując to niedoważaniem JSW.

"Zajmujemy długą pozycję na Tauronie i Enerdze, przy krótkiej na PGE" - napisano.

Reklama

"Wśród poza banchmarkowych typów zmieniamy Amrest na Work Service i Millennium na Erste Bank" - dodano.

Wood&Co. rekomenduje również zajęcie długiej pozycji na Eurocash vs. krótkiej na Jeronimo Martins, długiej na Romgaz vs krótkiej na PGNiG i długiej na Erste vs krótkiej na mBanku.

"Utrzymujemy przeważanie Grecji, Czech i Rumunii i zajmujemy neutralną pozycję na aktywach polskich i węgierskich. Zalecamy przeważanie spółek finansowych w Grecji, Czechach, Austrii i Rumunii vs niedoważanie w Polsce, ze względu na ryzyko wyższych podatków" - napisano.

Poniżej pozycje w portfelu Wood&Co. wyrażone w pkt. bazowych w odniesieniu do wagi spółki w indeksie WIG30TR.

spółka nowa pozycja poprzednia pozycja zmiana
PKO BP 0 75 -75
Bank Pekao 0 -50 50
BZ WBK 0 25 -25
mBank -50 0 -50
Handlowy -25 -50 25
ING 25 50 -25
Alior 25 50 -25
PZU -50 0 -50
GTC 0 0 0
PGNiG -50 -80 30
PKN Orlen 50 30 20
Lotos 50 30 20
Bogdanka 0 50 -50
KGHM 40 0 40
JSW -40 -30 -10
Azoty 0 -20 20
Synthos 40 -20 60
Boryszew 0 0 0
PGE -20 30 -50
Tauron 25 0 25
Energa 20 30 -10
Enea 0 -30 30
Cyfrowy 0 0 0
TVN 40 40 0
LPP -100 -100 0
CCC 0 0 0
Eurocash 50 0 50
Kernel 0 0 0
Orange Polska -30 -30 0
Asseco Poland 0 0 0
PAP
Dowiedz się więcej na temat: bank | ANALIZY | rekomendacje
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »