POLENERGIA (PEP): Zawarcie umów sprzedaży udziałów z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. - raport 10

Raport bieżący nr 10/2009
Podstawa prawna:

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Polish Energy Partners S.A. ("PEP") niniejszym informuje, że w dniu 5 marca 2009 roku, została podpisana w imieniu PEP z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. ("RRP"):

1) warunkowa umowa sprzedaży ("Umowa Sprzedaży PWS") 60 udziałów w Park Wiatrowy Suwałki Sp. z o.o. ("PWS");

oraz

2) warunkowa umowa sprzedaży 54 udziałów ("Umowa Sprzedaży PWT") w Park Wiatrowy Tychowo Sp. z o.o. ("PWT"),

stanowiących odpowiednio 30% kapitału zakładowego w każdej ze spółek.

Wejście w życie Umowy Sprzedaży PWS uwarunkowane jest (warunki zawieszające):

- rejestracją przez Sąd Rejestrowy zmiany Umowy Spółki PWS w sposób określony w Umowie Sprzedaży PWS;

- wyrażeniem przez bank finansujący działalności PWS zgody na zbycie udziałów w PWS oraz spłatę przez PWS pożyczek udzielonych przez PEP.

Wejście w życie Umowy Sprzedaży PWT uwarunkowane jest (warunek zawieszający) rejestracją przez Sąd Rejestrowy zmiany Umowy Spółki PWT w sposób określony w Umowie Sprzedaży PWT.

Z tytułu sprzedaży udziałów w PWS RRP zapłaci na rzecz PEP łączną kwotę 6.500 tys. zł, płatną w następujący sposób: 1/3 ceny (2.145 tys. zł) w dniu sprzedaży udziałów, zaś 2/3 ceny (4.355 tys. zł) dniu rozpoczęcia działalności przez farmę wiatrową Suwałki. Za udziały w PWT RRP zapłaci PEP łącznie kwotę 5.500 tys. zł, płatne w ten sposób, że: kwota 27 tys. złotych płatna będzie w dniu sprzedaży udziałów, kwota 1.800 tys. złotych płatna będzie po zmianie pozwolenia na budowę farmy wiatrowej Tychowo oraz zawarciu przez PWS umowy na przyłączenie farmy wiatrowej Tychowo do sieci elektroenergetycznej, zaś kwota 3.673 tys. złotych płatna będzie w dniu rozpoczęcia działalności przez farmę wiatrową Tychowo.

Łączna wartość przychodów PEP z tytułu realizacji Umowy Sprzedaży 30% udziałów w PWS i PWT wyniesie 12.000 tys. złotych, co proporcjonalnie nieznacznie przewyższa kwotę pierwotnej premii zrealizowanej na sprzedaży 70% udziałów w tych spółkach. Transakcja rozpoznana zostanie przez PEP w wynikach kwartału w którym wejdą w życie Umowy Sprzedaży, co przewidywane jest na I kwartał 2009 roku.

Na podstawie każdej z Umów Sprzedaży, PEP zobowiązany do udzielania RRP w procesie budowy, odpowiednio, farmy wiatrowej Suwałki i farmy wiatrowej Tychowo, zaś w przypadku braku takiego wsparcia odpowiedzialny będzie za dodatkowe koszty poniesione przez PWS lub PWT w związkiem z brakiem wsparcia, jednakże nie więcej niż do kwoty 4.355 tys. zł - w przypadku PWS oraz nie więcej niż 3.673 tys. zł - w odniesieniu do PWT.

Transakcja będzie miała następujący wpływ na sprawozdania skonsolidowane PEP:

Przychody ze sprzedaży - 0 mln złotych

EBITDA - 0 mln złotych

Skorygowana EBITDA - 11,8 mln złotych

Przychody Finansowe - 12,0 mln złotych

Koszty Finansowe - 0,2 mln złotych

Zysk netto - 9,5 mln złotych

Ponadto, w związku z realizacją transakcji PEP otrzyma natychmiastowy zwrot pożyczek wspólniczych udzielonych PWS i PWT w łącznej kwocie (bez uwzględnienia odsetek) ok. 32.000 tys. zł. Środki te zostaną przeznaczone na inwestycje w projekty w zakresie energetyki odnawialnej.

Sprzedaż mniejszościowego pakietu w PWS i PWT jest elementem strategii PEP łączącej zachowywanie pełnych udziałów w części developowanych farm wiatrowych z realizowaniem maksymalnej premii na sprzedaży udziałów w wybranych farmach wiatrowych. Zarząd PEP na bieżąco dokonuje analizy sytuacji rynkowej, by :

a. powyższa relacja była jak najbardziej korzystna dla akcjonariuszy zarówno w krótkim jak i długim okresie

b. zasoby finansowe, ludzkie i organizacyjne PEP były angażowane w realizację projektów w sposób jak najbardziej efektywny

W związku z powyższym, decyzja sprzedaży udziałów PWS i PWT została podjęta w celu szybszej realizacji zysków dla akcjonariuszy oraz umożliwienia zwiększenia koncentracji zasobów na realizacji projektów będących 100 % własnością PEP.

Łączna wartość Umowy Sprzedaży PWS oraz Umowy Sprzedaży PWT nie przekracza 10% kapitałów własnych PEP.
Michał Kozłowski - Wiceprezes Zarządu