14ZACH (14N): Upublicznienie informacji udzielonych akcjonariuszom w trybie art. 428 k.s.h - zmniejszenie kosztów Funduszu w IV kwartale 2008 i I kwartale 2009 - raport 16

Raport bieżący nr 16/2009
Podstawa prawna:

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Zarząd Zachodniego Funduszu Inwestycyjnego NFI S.A. (zwanego dalej "Funduszem" lub "Emitentem") niniejszym przekazuje do publicznej wiadomości treść informacji udzielonych akcjonariuszom Funduszu w trybie art. 428 § 6 kodeksu spółek handlowych dotyczących o skali obniżki kosztów Grupy Kapitałowej Funduszu w związku z zawarciem umowy o zarządzanie z firmą Assets Management Equity Fellowes Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Raport przekazywany jest w związku z treścią § 3 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, oraz w związku z raportami bieżącymi Funduszu nr 34/2008 oraz 27/2008

Zarząd Funduszu wyjaśnia, iż Umowa o Zarządzanie Majątkiem Zachodniego Funduszu Inwestycyjnego NFI S.A. z dnia 1 października 2008 r. przewiduje, iż Funduszem zarządza firma Assets Manangement Equity Fellows Sp. z o.o. SKA w zamian za pobieraną opłatę za zarządzanie (RB 34/2008). W ramach opłaty za zarządzanie Firma Zarządzająca jest zobowiązana w pełnym zakresie zarządzać majątkiem funduszu, a co za tym idzie pokrywać wynikające z tego tytułu wydatki, za wyjątkiem dopuszczalnych limitowanych kosztów takich jak w szczególności: wynagrodzenie zarządu Funduszu, rady nadzorczej, usług księgowości i audytu, usług prawnych oraz wydatków związanych z inwestowaniem w aktywa i podnoszenie ich wartości.

Roczny budżet wydatków Funduszu jest zgodnie ze Statutem zatwierdzany przez Radę Nadzorczą. Budżet Funduszu na rok 2009 został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą, obejmując wyłącznie pozycje dopuszczalne w świetle Umowy o Zarządzanie.

W związku z zawarciem Umowy o Zarządzanie, z początkiem października 2008 r. wszyscy pracownicy Grupy zostali przeniesieni do Firmy Zarządzającej, zaś Firma Zarządzająca pokrywa ze swojego wynagrodzenia wszelkie wydatki biurowe, administracyjne itp.

Wygenerowało to znaczne oszczędności w następujących kwotach:

a/ 2.642 tys. zł w czwartym kwartale 2008 w porównaniu do czwartego kwartału 2007

b/ 1.073 tys. zł w pierwszym kwartale 2009 w porównaniu do pierwszego kwartału 2008

Wyjaśnienie ww. kwot:

Ad. a/

4Q08 4Q07

C. Koszty operacyjne związane z przychodami z inwestycji (w tys. zł) 2 017 2 111

D. Koszty operacyjne dotyczące pozostałej działalności operacyjnej (w tys. zł) 931 3 479

Razem (w tys. zł) 2 948 5 590

Źródło: Skonsolidowany raport kwartalny (data publikacji 27.02.2009).

Zmniejszenie kosztów: 2.642 tys. zł

Ad. b/

1Q09 1Q08

C. Koszty i straty z inwestycji (w tys. zł) 1 893 955

D. Pozostałe koszty i straty operacyjne (w tys. zł) 1 916 3 377

Razem (w tys. zł) 3 809 4 332

Źródło: Skonsolidowany raport kwartalny (data publikacji 14.05.2009).

Koszty I kwartału 2008 wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uległy zmniejszeniu o rozwiązane rezerwy oraz wyłączenia konsolidacyjne nie mające wpływu na całkowity wynik Funduszu (łącznie 550 tys. zł). Po korektach porównywalne wielkości powinny wynosić odpowiednio 3.809 tys. zł w pierwszym kwartale 2009 i 4.882 tys. zł w pierwszym kwartale 2008.

Zmniejszenie kosztów operacyjnych w tych okresach porównawczych wynosi zatem ok. 1,1 mln zł i zostało uzyskane dzięki zmniejszeniu kosztów wynagrodzeń z 1.152 tys. zł do 265 tys. zł oraz kosztów pozostałych - pomimo obciążenia ich opłatami na rzecz Firmy Zarządzającej. Obliczenie to zostało zweryfikowane poprzez analizę kosztów poszczególnych spółek portfela.

W związku z tym, na skutek wprowadzenia zarządzania zewnętrznego, jak również ogólnego zmniejszenia wydatków, skonsolidowane łączne koszty Funduszu w okresie IV kwartału 2008 i I kwartału 2009 były o kwotę 3,7 mln zł niższe od skumulowanych kosztów IV kwartału 2007 i I kwartału 2008.
Rafał Mateusiak - Prezes Zarządu
Ewa Cieśla - Członek Zarządu