POLMOSBIA (PLB): Stanowisko Zarządu Polmos Białystok - raport 35

Raport bieżący nr 35/2006
Podstawa prawna:

Art. 80 Ustawy o ofercie - stanowisko zarządu spółki dotyczące wezwania

Na podstawie art. 80 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa") zarząd ("Zarząd") spółki Przedsiębiorstwo "Polmos" Białystok S.A. z siedzibą w Białymstoku przy ul. Elewatorskiej 20, 15-950 Białystok ("Spółka") niniejszym przedstawia stanowisko dotyczące publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki ("Wezwanie") ogłoszonego w dniu 16 października 2006 r. przez Carey Agri International - Poland Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Bokserskiej 66A,

02-690 Warszawa ("Wzywający") w trybie art. 74 ust. 1 oraz art. 91 ust. 6 Ustawy.

Zgodnie z treścią Wezwania, Wzywający w wyniku Wezwania zamierza uzyskać 4.048.334 Akcji, co stanowi 34,02% kapitału zakładowego Spółki, reprezentujących 34,02% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Polmos Białystok S.A., odpowiadających 4.048.334 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, z zastrzeżeniem ustawowych ograniczeń zbywalności części Akcji, o których mowa w punkcie 32 Wezwania.

1. Podstawy stanowiska Zarządu.

W celu zajęcia wyrażonego niżej stanowiska, Zarząd:

a) zapoznał się z treścią ogłoszonego Wezwania,

b) rozważył kształtowanie się cen rynkowych akcji Spółki w okresie 6 miesięcy oraz w okresie 3 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania,

c) zapoznał się z cenami docelowymi Spółki znajdującymi się w publicznie dostępnych raportach analitycznych z 2006 r., sporządzonych przez niezależnych analityków.

2. Zastrzeżenia

Zarząd Spółki:

a) nie zlecał sporządzania żadnych dodatkowych opracowań ani wycen wartości Spółki w związku z Wezwaniem;

b) z wyłączeniem informacji dotyczących Spółki, nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za prawdziwość, rzetelność, kompletność i adekwatność informacji, na podstawie których niniejsze stanowisko zostało sformułowane;

c) nie posiada na chwilę obecną informacji poufnych w rozumieniu ustawy z dnia 19 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, które powinny być ujawnione i zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, poza informacjami wskazanymi w niniejszym stanowisku, nie posiada żadnych informacji, które są lub mogłyby być uznane za informacje poufne, istotne dla oceny Wezwania;

d) zwraca uwagę, iż niniejsze stanowisko w żadnym wypadku nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 42 ustawy z dnia 19 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

e) uważa, iż każdy akcjonariusz podejmując decyzję inwestycyjną w sprawie odpowiedzi na Wezwanie powinien dokonać własnej oceny ryzyka inwestycyjnego związanego ze sprzedażą akcji Spółki na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych, w tym zwłaszcza dokonać oceny atrakcyjności ceny, po jakiej Wezwanie zostało ogłoszone.

Podejmując decyzję inwestycyjną w sprawie odpowiedzi na wezwanie akcjonariusz powinien również wziąć pod uwagę informacje dotyczące wpływu Wezwania na ograniczenie liczby akcji Spółki znajdujących się w wolnym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz zamiar Wzywającego wycofania Spółki z obrotu giełdowego, co zostało szczegółowo opisane w Wezwaniu w punkcie Informacje dodatkowe.

3. Stanowisko Zarządu

Z zastrzeżeniem powyższych uwag Zarząd:

a) wyraża pozytywną opinię na temat Wezwania;

b) potwierdza, że cena w wysokości 85,25 złotych za jedną akcję Polmos Białystok S.A. oferowana w Wezwaniu jest wyższa o 6,4% od średniej ceny rynkowej akcji Spółki z okresu 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania oraz jest wyższa o 4,0% od średniej ceny rynkowej akcji Spółki z okresu 3 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania, a także zawiera 1,4% premię w stosunku do wartości średniej z cen docelowych Spółki w rekomendacjach opublikowanych przez renomowane domy maklerskie w 2006 roku oraz

c) wyraża przekonanie, że ogłoszone Wezwanie jest w interesie Spółki, gdyż zostało ogłoszone przez inwestora strategicznego Spółki, który posiada już niecałe 66% akcji Spółki oraz, zgodnie ze stanem wiedzy Zarządu, planuje dalszy rozwój oraz umocnienie pozycji rynkowej Spółki.

Zarząd przekazał informację o Wezwaniu wraz z jego treścią przedstawicielom zakładowych organizacji zrzeszających pracowników Spółki.

W świetle informacji zawartych w Wezwaniu, nie ma podstaw by stwierdzić, że Wezwanie wpłynie bezpośrednio na poziom zatrudnienia w Spółce oraz na lokalizację prowadzenia przez nią działalności.

W związku z powyższym Zarząd uważa, że cena za akcje Spółki proponowana w Wezwaniu odpowiada wartości godziwej Polmos Białystok S.A.
Henryk Wnorowski - Prezes Zarządu
Bogusław Wojtach - Członek Zarządu