STOMIL (STOMIL OLSZTYN (STO)): Raport z badania - raport 5
W nawiązaniu do informacji przekazanej w raporcie bieżącym STOMIL-OLSZTYN S.A. nr 4/2003 z dnia 18.02.2003r., Zarząd Spółki niniejszym podaje do publicznej wiadomości treść raportu przygotowanego przez rewidenta do spraw szczególnych - spółkę Deloitte Touche sp. z o.o. z badania ad hoc przeprowadzonego w STOMIL-OLSZTYN S.A. w ramach wykonania uchwały nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy Spółki z dnia 4 kwietnia 2002r.
Stomil-Olsztyn S.A.
Raport z przeglądu cen transferowych
Poufne
Warszawa
luty 2003 r.
Spis treści
WYKAZ SKRÓTÓW 1
Skróty wykorzystywane w raporcie 1
Terminologia cen transferowych 1
I. PODSUMOWANIE 2
II. UCHWAŁA AKCJONARIUSZY STOMILU 7
III. PODSUMOWANIE GŁÓWNYCH USTALEŃ 15
IV. GŁÓWNE TRANSAKCJE WEWNĄTRZGRUPOWE 18
A. Zakupy surowców/ półproduktów 19
B. Sprzedaż/ kupno gotowych opon 22
C. Transakcje usługowe/ licencje 27
D. Kupno/ sprzedaż urządzeń przemysłowych 29
E. Wewnątrzgrupowe transakcje finansowe 31
V. KRÓTKI OPIS STOSOWANIA METOD USTALANIA CEN TRANSFEROWYCH WG OECD 32
A. Zasada ceny rynkowej 33
B. Podsumowanie informacji na temat metod 34
C. Metoda CUP 35
D. Metoda RPM 37
E. Metoda CP 38
F. Metoda TNMM 39
G. Metoda PS 41
VI. TESTY OGÓLNEJ ZASADNOŚCI WYNIKÓW STOMILU 42
TEST 1: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU I SKONSOLIDOWANYCH WYNIKÓW GRUPY MICHELIN 43
A. Cel testu 43
B. Porównanie rentowności Stomilu i skonsolidowanych wyników Grupy Michelin - marża operacyjna 45
C. Porównanie rentowności Stomilu i skonsolidowanych wyników Grupy Michelin - rentowność aktywów operacyjnych 47
D. Wnioski 49
TEST 2: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU I SPÓŁEK PRZEMYSŁOWYCH NALEŻĄCYCH DO GRUPY MICHELIN 50
A. Cel testu 50
B. Porównanie rentowności Stomilu i europejskich spółek przemysłowych należących do Grupy Michelin - zysk operacyjny 51
C. Porównanie rentowności Stomilu i europejskich spółek przemysłowych należących do Grupy Michelin - rentowność aktywów operacyjnych 53
D. Wniosek 55
TEST 3: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU I KONKURENCJI GRUPY MICHELIN NA ŚWIECIE 56
A. Cel testu 56
B. Porównanie rentowności Stomilu i konkurencji Grupy Michelin na świecie - marża operacyjna 57
C. Porównanie rentowności Stomilu i konkurencji Grupy Michelin na świecie - rentowność aktywów operacyjnych 59
D. Wnioski 61
TEST 4: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU DO POLSKICH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH 62
A. Cel testu 62
B. Porównanie rentowności Stomilu i polskich spółek giełdowych - marża operacyjna 64
C. Porównanie rentowności Stomilu i polskich spółek giełdowych -rentowność aktywów operacyjnych 65
D. Wnioski 66
TEST 5: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU I POLSKICH PRODUCENTÓW NOTOWANYCH NA GIEŁDZIE 67
A. Cel testu 67
B. Porównanie rentowności Stomilu i polskich producentów notowanych na giełdzie - marża operacyjna 69
C. Porównanie rentowności Stomilu i polskich producentów notowanych na giełdzie - rentowność aktywów operacyjnych 70
D. Wnioski 71
TEST 6: PORÓWNANIE WYNIKÓW STOMILU I PRODUCENTÓW EUROPEJSKICH 72
A. Cel testu 72
B. Porównanie rentowności Stomilu i europejskich producentów części samochodowych/ przemysłowych wyrobów gumowych - marża operacyjna 73
C. Porównanie rentowności Stomilu i europejskich producentów części samochodowych/ przemysłowych wyrobów gumowych - rentowność aktywów operacyjnych 74
D. Wnioski 75
VII. ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W TRANSAKCJACH KUPNA SUROWCÓW/ PÓŁPRODUKTÓW 76
POLITYKA GRUPY MICHELIN W ZAKRESIE CEN TRANSFEROWYCH DLA TRANSAKCJI SPRZEDAŻY SUROWCÓW/ PÓŁPRODUKTÓW 77
A. Omówienie polityki cen transferowych Grupy Michelin 77
B. Sytuacja wewnątrzgrupowa Stomilu w zakresie surowców i półproduktów 80
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W TRANSAKCJI KUPNA KAUCZUKU NATURALNEGO 82
A. Opis stanu faktycznego zakupów kauczuku naturalnego 82
B. Analiza zgodności warunków zakupów kauczuku naturalnego dokonywanych przez Stomil z zasadą ceny rynkowej 83
C .Wyniki analizy TNMM zakupów wewnątrzgrupowych Stomilu 83
D. Wnioski 83
VIII. ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W TRANSAKCJACH SPRZEDAŻY/ KUPNA GOTOWYCH OPON 83
A. Omówienie polityki cen transferowych Grupy Michelin 83
B. Test 1: Porównanie marży operacyjnej Stomilu na sprzedaży na rynkach krajowych i sprzedaży do spółek wchodzących w skład Grupy Michelin 83
C. Test 2: Porównanie rentowności Stomilu i europejskich spółek przemysłowych należących do Grupy Michelin 83
D. Test 3: Porównanie udziału spółek przemysłowych i Stomilu w zysku brutto na sprzedaży opon wyprodukowanych przez Stomil 83
E. Test 4: Zgodność rentowności spółek handlowych należących do Grupy Michelin z zasadą ceny rynkowej 83
F. Test 5: Marża operacyjna osiągana przez spółki handlowe na wyrobach Stomilu 83
IX. ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W TRANSAKCJACH DOTYCZĄCYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH ORAZ USŁUG 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W RAMACH UMOWY O POMOCY EKSPORTOWEJ 83
A. Pomoc w eksporcie - opis stanu faktycznego 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W ZAKRESIE LICENCJI NA TECHNOLOGIĘ/ ZNAK TOWAROWY 83
A. Opis stanu faktycznego transakcji w zakresie licencji na technologię i znak towarowy 83
B. Analiza CUP dla transakcji w zakresie licencji na technologię i znak towarowy 83
C. TNMM Test 1: Analiza licencji na technologię i znak towarowy 83
D. TNMM Test 2: Analiza licencji na technologię i znak towarowy 83
E. Wnioski z wyników Testu 1 i Testu 2 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W ZAKRESIE WEWNĄTRZGRUPOWYCH USŁUG TECHNICZNYCH (PST) 83
A. Opis stanu faktycznego transakcji w zakresie usług technicznych świadczonych w ramach grupy/PST 83
B. Analiza cen transferowych opłat PST - analiza podstawy kosztowej 83
C. Analiza cen transferowych opłat PST - analiza narzutu na koszty 83
D. Wniosek 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W ZAKRESIE WEWNĄTRZGRUPOWYCH USŁUG ADMINISTRACYJNYCH (PSG) 83
A. Opis stanu faktycznego transakcji w zakresie usług administracyjnych w ramach grupy/PSG 83
B. Analiza cen transferowych opłat PSG - analiza podstawy kosztowej 83
C. Analiza cen transferowych opłat PSG - analiza narzutu na koszty 83
D. Wniosek 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W ZAKRESIE WEWNĄTRZGRUPOWYCH USŁUG SPECJALNYCH 83
A. Opis stanu faktycznego transakcji dotyczących usług specjalnych 83
ANALIZA CEN TRANSFEROWYCH W ZAKRESIE POŁĄCZONYCH DZIAŁÓW HANDLOWYCH W POLSCE 83
A. Opis stanu faktycznego usług sprzedaży połączonych działów handlowych 83
B. Analiza cen transferowych transakcji pomiędzy połączonymi działami handlowymi - analiza alokacji kosztów 83
C. Wniosek 83
X. TRANSAKCJA MIĘDZY STOMILEM A MRT DOTYCZĄCA ZBYCIA PRAW DO ZNAKÓW HANDLOWYCH STOMIL/KORMORAN ZAREJESTROWANYCH ZA GRANICĄ 83
A. Stan faktyczny 83
B. Analiza wartości znaku towarowego - uwagi ogólne 83
C. Analiza wartości znaku towarowego - Stomil 83
D. Analiza wartości znaku towarowego - Kormoran 83
E. Wnioski 83
Wykaz skrótów
Skróty wykorzystywane w raporcie
Skrót Pełna nazwa
CFM Compagnie Financiere Michelin
MRT Michelin Recherche et Technique S.A.
STM Société de Technologie Michelin
PST Prestations de Services Techniques
PSG Prestations de Services Groupe
Terminologia cen transferowych
Skrót Termin
CUP Metoda porównywalnej ceny niekontrolowanej
CP Metoda koszt plus (rozsądnej marży)
RPM Metoda ceny odprzedaży
TNMM Metoda marży transakcyjnej netto
PS Metoda podziału zysku
OPM Marża zysku operacyjnego = iloraz zysku przed kosztami finansowymi, przychodami finansowymi i podatkiem oraz przychodów ze sprzedaży
ROA Zwrot na aktywach operacyjnych = iloraz zysku przed kosztami finansowymi, przychodami finansowymi i podatkiem oraz wartości aktywów operacyjnych
Wytyczne OECD Wytyczne OECD w sprawie wyceny transferu dla przedsiębiorstw wielonarodowych i administracji podatkowych
I. Podsumowanie
Podsumowanie
q Zgodnie z ustaleniami zawartymi w ofercie z dnia 19 kwietnia 2002 r., firma DT przeprowadziła niezależny przegląd cen transferowych w spółce Stomil-Olsztyn S.A. (Stomil).
ˇ Celem tego przeglądu było ustalenie, czy polityka spółki Stomil w zakresie cen transferowych oraz transakcje faktycznie zawierane z Grupą Michelin w latach obrotowych 1996 - 2001 były zgodne z zasadą ceny rynkowej określoną w Wytycznych OECD i z polskimi przepisami dotyczącymi cen transferowych.
q W szczególności, zlecono nam zbadanie następujących rodzajów transakcji:
ˇ transakcji dotyczących towarów i produktów, w tym sprzedaży opon, surowców i innych towarów
ˇ transakcji dotyczących wartości niematerialnych i prawnych oraz usług świadczonych wewnątrz grupy
ˇ sprzedaży praw do korzystania ze znaków towarowych zarejestrowanych za granicą
Podsumowanie (ciąg dalszy)
q Przeprowadzony przez nas przegląd objął szeroki zakres prac. W ramach poszczególnych etapów wykonania zlecenia:
ˇ odbyliśmy liczne spotkania, które objęły m.in. rozmowy z:
o pracownikami spółki Stomil odpowiedzialnymi za główne obszary działalności operacyjnej, finanse, zarządzanie, logistykę i magazyny, zakupy, kontrolę jakości itp.,
o pracownikami Grupy Michelin odpowiedzialnymi za globalny system cen transferowych w Grupie Michelin oraz za politykę cen transferowych w transakcjach pomiędzy podmiotami należącymi do Grupy Michelin a Stomilem,
o pracownikami Michelin Polska, w celu poznania transakcji zawieranych pomiędzy Stomilem a Michelin Polska oraz rynków zbytu opon w Polsce.
ˇ przeprowadziliśmy przegląd i analizę znaczącej ilości danych finansowych Stomilu i podmiotów należących do Grupy Michelin dotyczących różnych aspektów transakcji wewnątrzgrupowych Stomilu,
ˇ przeprowadziliśmy szereg analiz mających na celu weryfikację zgodności przyjętych rozwiązań z zasadą ceny rynkowej; prace te opisano poniżej.
Podsumowanie (ciąg dalszy)
q Ze względu na rozmiary transakcji zawieranych przez Stomil z podmiotami powiązanymi dokonano przeglądu istotnych transakcji zawartych przez Stomil z tymi podmiotami w zakresie zgodnym z ustaleniami zawartymi w ofercie.
ˇ Podczas przeglądu stosowaliśmy kryterium istotności; aby można było stwierdzić niepoprawność cen transferowych stosowanych przez Stomil, wyniki finansowe tego podmiotu lub też odpowiednie zagregowane wyniki powinny znajdować się poza zakresem wyników zgodnych z zasadą ceny rynkowej.
q W przeprowadzonej analizie oparliśmy się na danych finansowych udostępnionych przez niezależnych dostawców danych, Stomil oraz Michelin
ˇ Dane finansowe udostępnione przez niezależnych dostawców nie zostały poddane weryfikacji; nie odnosimy się do ich rzetelności.
ˇ Zwróciliśmy się do Michelin oraz Stomil w celu ustalenia zasadności wykorzystania otrzymanych od nich danych w celu weryfikacji zgodności przyjętych rozwiązań z zasadą ceny rynkowej. Naszym zadaniem nie było i w związku z tym nie przeprowadziliśmy audytu tych danych.
Podsumowanie (ciąg dalszy)
q Wniosek, wyciągnięty na podstawie dostępnych informacji i zastosowania przez nas zasady ceny rynkowej zgodnej z podejściem prezentowanym przez OECD jest następujący: nie zidentyfikowaliśmy żadnych istotnych transakcji pomiędzy Stomilem a podmiotami powiązanymi należącymi do Grupy Michelin, które - w kontekście oceny zgodności z zasadą ceny rynkowej - są/były niekorzystne dla Stomilu.
q Dlatego też, na podstawie wyników naszej analizy wnioskujemy, że polityka cen transferowych Stomilu i transakcje faktycznie zawierane z podmiotami należącymi do Grupy Michelin w latach obrotowych 1996 - 2001 były zgodne z zasadą ceny rynkowej sformułowaną w Wytycznych OECD i polskich regulacjach dotyczących cen transferowych.
ˇ Analiza, na podstawie której wnioski te zostały wyciągnięte, jest opisana w niniejszym raporcie.
II. Uchwała akcjonariuszy Stomilu
Uchwała akcjonariuszy Stomilu
q Poniżej przedstawiamy szczegóły i wnioski z naszej analizy w związku z postanowieniami uchwały akcjonariuszy Stomilu
ˇ W odniesieniu do transakcji dotyczących dóbr i produktów (co obejmuje sprzedaż opon, surowców i innych dóbr) zostaliśmy zobowiązani do:
o przeprowadzenia analizy danych porównywalnych zgodnej z opisem zawartym w uchwale; powyższe obejmowało przedstawienie wniosków odnośnie tego, czy wyniki analizy danych podmiotów porównywalnych potwierdzają zgodność cen transferowych z zasadą ceny rynkowej
§ Po przeprowadzeniu dogłębnej analizy porównawczej szczegółowo przedstawionej w niniejszym raporcie i podsumowanej poniżej, doszliśmy do wniosku, że wyniki badania podmiotów poddanych testom wskazują na zgodność cen ustalanych w transakcjach wewnątrzgrupowych z zasadą ceny rynkowej
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
o identyfikacji faktycznie zawartych transakcji, łącznie z opisem i oceną metod wykorzystanych w celu ustalenia cen w transakcjach wewnątrzgrupowych i przeprowadzeniem oceny rentowności.
§ zidentyfikowaliśmy faktycznie zawarte transakcje i oceniliśmy metody wykorzystane w celu ustalenia cen w transakcjach wewnątrzgrupowych pomiędzy Stomilem i spółkami należącymi do Grupy Michelin, a także przeprowadziliśmy analizę rentowności. Wykonane analizy opisujemy w kolejnych częściach niniejszego raportu
o przedstawienia wniosków odnośnie zgodności metodologii ustalania cen transferowych z Wytycznymi OECD i polskimi regulacjami w zakresie cen transferowych
§ w naszej opinii, szczegółowo przedstawionej w niniejszym raporcie, metodologia ustalania cen stosowana przez Stomil jest zgodna z zasadą ceny rynkowej wyrażoną w Wytycznych OECD i polskich regulacjach w zakresie cen transferowych
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
o przedstawienia wniosku odnośnie zasadności cen otrzymywanych/płaconych przez Stomil od/do podmiotów należących do Grupy Michelin
§ ponieważ warunki ustalone w transakcjach zawieranych przez Stomil z podmiotami powiązanymi nie były mniej korzystne niż warunki ustalone zgodnie z zasadą ceny rynkowej, uważamy, że ceny uzyskiwane/płacone przez Stomil są zasadne
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
ˇ W odniesieniu do transakcji dotyczących wartości niematerialnych i prawnych oraz usług wewnątrzgrupowych zostaliśmy zobowiązani do:
o dokonania przeglądu dokumentacji świadczącej o faktycznym wykonaniu usług w zakresie wsparcia technicznego, licencji, prac badawczo-rozwojowych, wsparcia sprzedaży eksportowej i innych usług
§ dokonaliśmy przeglądu tych dokumentów
o przedstawienia wniosków, czy dokumentacja potwierdza w sposób racjonalny, że usługi te zostały faktycznie wykonane, świadczenia te nie pokrywają się i że, biorąc pod uwagę ich koszty, usługi były korzystne dla Stomilu
§ jak wskazano w niniejszym raporcie, na podstawie dokumentów, rozmów i dalszych czynności mających na celu zebranie informacji o stanie faktycznym, wyciągnęliśmy wniosek, że usługi zostały faktycznie wykonane, zakresy uzyskanych świadczeń nie pokrywały się i, biorąc pod uwagę ich koszty, usługi te były korzystne dla Stomilu
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
o wykonania analizy danych porównywalnych i analizy ekonomicznej - dla faktycznie wykonanych usług
§ jak wskazano w niniejszym raporcie przeprowadziliśmy odpowiednie analizy
o przedstawienia wniosku odnośnie zasadności cen otrzymywanych/płaconych przez Stomil od/do podmiotów należących do Grupy Michelin
§ ponieważ warunki ustalone w transakcjach zawieranych przez Stomil z podmiotami powiązanymi nie były mniej korzystne niż warunki ustalone zgodnie z zasadą ceny rynkowej, uważamy, że ceny uzyskiwane/płacone przez Stomil są zasadne
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
ˇ W odniesieniu do sprzedaży praw do korzystania ze znaków towarowych zarejestrowanych za granicą zostaliśmy zobowiązani do:
o ustalenia przyczyn biznesowych, które skłoniły Stomil do sprzedaży praw do korzystania ze znaków towarowych zarejestrowanych za granicą
§ ustaliliśmy uzasadnienie biznesowe dla Stomilu do zawarcia omawianej transakcji
o dokonania przeglądu dokumentacji odzwierciedlającej czynniki wzięte przez strony transakcji pod uwagę przy ustalaniu ceny przedmiotu transakcji
§ jak wskazano w niniejszym raporcie dokonaliśmy przeglądu tej dokumentacji
o oszacowania wielkości niepobranych płatności licencyjnych z tytułu sprzedanych praw do korzystania ze znaków towarowych oraz wydatków związanych z promocją tych znaków poniesionych przez właścicieli i/lub użytkowników sprzedanych praw do korzystania ze znaków towarowych
§ analizę tę opisano w odpowiedniej części niniejszego raportu
Uchwała akcjonariuszy Stomilu (ciąg dalszy)
o przedstawienia wniosków czy omawiana dokumentacja potwierdza, iż cena sprzedaży była uzasadniona; jeżeli nie, określenia kwoty (przedziału) poniesionych strat lub utraconych korzyści Stomilu lub Spółek z Grupy Michelin
§ jak wskazano poniżej w niniejszym raporcie, uważamy, że dokumentacja ta potwierdza, że cena sprzedaży była uzasadniona
III. Podsumowanie głównych ustaleń
Podsumowanie głównych ustaleń
Testy Wniosek
Zgodność z zasadą ceny rynkowej Brak zgodności z zasadą ceny rynkowej
Testy ogólnej zasadności wyników Stomilu
Test 1: Porównanie zysków Stomilu z zyskami Skonsolidowanej Grupy Michelin ü
Test 2: Porównanie zysków Stomilu z zyskami spółek przemysłowych należących do Grupy Michelin ü
Test 3: Porównanie zysków Stomilu z zyskami konkurencji Grupy Michelin na całym świecie ü
Test 4: Porównanie zysków Stomilu z zyskami polskich spółek giełdowych ü
Test 5: Porównanie zysków Stomilu z zyskami polskich producentów notowanych na giełdzie ü
Test 6: Porównanie zysków Stomilu z zyskami producentów europejskich ü
Analiza cen transferowych zakupów surowców/ półproduktów
Test 1: Analiza charakteru rynkowego zakupów kauczuku naturalnego przez Stomil ü
Analiza cen transferowych sprzedaży/ kupna gotowych opon
Test 1: Porównanie marży zysku operacyjnego Stomilu na sprzedaży na rynku krajowym i sprzedaży do spółek należących do Grupy Michelin ü
Test 2: Transakcje Stomilu ze spółkami przemysłowymi należącymi do Grupy Michelin ü
Test 3: Porównanie podziału zysku brutto spółek przemysłowych na sprzedaży opon wyprodukowanych przez Stomil* nie dotyczy nie dotyczy
Test 4: Charakter rynkowy rentowności spółek handlowych Michelin ü
Test 5: Marża operacyjna spółek handlowych uzyskana na wyrobach Stomilu ü
Analiza cen transferowych w umowie o pomocy eksportowej nie dotyczy nie dotyczy
Analiza cen transferowych licencji na technologię i znak towarowy
Test 1: TNMM Test 1 ü
Test 2: TNMM Test 2 ü
Analiza cen transferowych usług technicznych w ramach grupy
Test 1: Analiza podstawy kosztowej ü
Test 2: Analiza narzutu na koszty ü
*Powyższy test dotyczy polityki Michelin w zakresie cen transferowych, nie zaś rynkowości zawieranych transakcji.
Podsumowanie głównych ustaleń (ciąg dalszy)
Testy Wniosek
Zgodność z zasadą ceny rynkowej Brak zgodności z zasadą ceny rynkowej
Analiza cen transferowych za usługi administracyjne w ramach grupy
Test 1: Analiza podstawy kosztowej ü
Test 2: Analiza narzutu na koszty ü
Analiza cen transferowych za usługi specjalne
Test 1: Analiza metody ustalenia ceny ü
Analiza cen transferowych w rozliczeniach z tytułu połączonych działów handlowych w Polsce
Test 1: Analiza alokacji kosztów ü
Analiza cen transferowych w transakcji przeniesienia praw do korzystania ze znaków towarowych ü
IV. Główne transakcje wewnątrzgrupowe
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
A. Zakupy surowców/ półproduktów
(w mln PLN)
Rodzaj transakcji 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Zakup kauczuku naturalnego Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 54,0 49,1 84.5 76.4
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 0,0 0,0 0.0 0.0
Udział spółek powiązanych - - 100% 100% 100% 100%
Zakup kauczuku syntetycznego Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 3,7 3,9 6.9 3.4
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 64,5 64,0 94.8 86.0
Udział spółek powiązanych - - 5% 6% 7% 4%
Zakup sadzy Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 0,0 0,0 0.1 1.0
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 36,6 38,4 48.1 52.7
Udział spółek powiązanych - - 0% 0% 0% 2%
Zakup innych chemikaliów Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 0,0 0,6 0.9 1.1
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 41,1 43,4 53.8 49.1
Udział spółek powiązanych - - 0% 1% 2% 2%
Zakup kordu Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 0,3 8,2 12.8 20.2
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 28,1 30,6 32.1 23.5
Udział spółek powiązanych - - 1% 21% 29% 46%
Zakup przędzy Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 0,7 1,8 0.1 0.3
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 55,1 73,6 90.7 95.0
Udział spółek powiązanych - - 1% 2% 0% 0%
Zakup drutówki Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 0,0 0,0 0.0 0.1
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 8,8 7,4 9.5 10.7
Udział spółek powiązanych - - 0% 0% 0% 1%
Zakup zgrubień pierścieniowych Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 7,8 10,0 9.6 5.0
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 0,0 0,0 0.0 0.0
Udział spółek powiązanych - - 100% 100% 100% 100%
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
A. Zakupy surowców/ półproduktów (ciąg dalszy)
q Jak wskazano na poprzedniej stronie, zakup kauczuku naturalnego jest najważniejszą transakcją z podmiotami powiązanymi w zakresie surowców.
ˇ Wszystkie transakcje, których przedmiotem jest kauczuk naturalny, Stomil zawiera z SMPT, spółką powiązaną należącą do Grupy Michelin z siedzibą w Singapurze, która świadczy usługi dla producentów Michelin.
o Zakres usług świadczonych przez SMPT na rzecz spółek należących do Grupy Michelin obejmuje usługi zakupu, wystawianie faktur, monitorowanie jakości kauczuku, itp.
ˇ Analiza tej transakcji zaczyna się na stronie 75 niniejszego opracowania.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
A. Zakupy surowców/ półproduktów (ciąg dalszy)
q Następne w kolejności pod względem istotności są transakcje z podmiotami powiązanymi, których przedmiotem jest kord i zgrubienia pierścieniowe, jednak w badanym okresie nie były one znaczące.
ˇ Z uwagi na mniejszy rozmiar tych transakcji i trudność związaną z rzetelną weryfikacją zgodności ustalonych w nich warunków z zasadą ceny rynkowej, transakcje te nie zostały przez nas odrębnie przeanalizowane. Dokonamy jednak analizy polityki cen transferowych Grupy Michelin w zakresie zakupu surowców od podmiotów powiązanych; analiza ta została przedstawiona począwszy od strony 75 niniejszego raportu.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
B. Sprzedaż/ kupno gotowych opon
(w mln PLN)
Rodzaj transakcji 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Zakup opon Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 4,1 27,8 33,6 32,0
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 0,0 0,0 0,0 20,4
Udział spółek niepowiązanych - - 100% 100% 100% 61%
Sprzedaż opon Spółki powiązane z Grupy 4,0 82,0 266,0 403,0 512,0 604,0
Spółki niepowiązane 610,0 586,0 507,0 436,0 430,0 366,0
Udział spółek niepowiązanych 0,7% 14% 34% 48% 54% 62%
q Sprzedaż opon prowadzona przez Stomil do podmiotów powiązanych stanowi największą transakcję zawieraną przez Stomil z podmiotami należącymi do Grupy Michelin.
ˇ Zakupy opon dokonywane przez Stomil od podmiotów powiązanych rosną, ponieważ postępuje specjalizacja zakładów Grupy Michelin w produkcji opon określonych wymiarów.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
B. Sprzedaż/ kupno gotowych opon (ciąg dalszy)
q W latach obrotowych 1998 - 2001 nastąpił wzrost wartości transakcji zawieranych przez Stomil z podmiotami powiązanymi o ponad 125%, przy jednoczesnym spadku wartości transakcji z podmiotami niepowiązanymi o ponad 35%.
ˇ Spadek transakcji z podmiotami niepowiązanymi jest przede wszystkim spowodowany spadkiem sprzedaży opon diagonalnych na polskim rynku.
q Analiza wewnątrzgrupowych transakcji kupna/sprzedaży opon przez Stomil została omówiona począwszy od strony 87 niniejszego raportu.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
B. Sprzedaż/kupno gotowych opon (ciąg dalszy)
q W roku obrotowym 2001 udział sprzedaży Stomilu do powiązanych spółek przemysłowych oraz do powiązanych spółek handlowych przedstawiał się następująco:
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
B. Sprzedaż/ kupno gotowych opon (ciąg dalszy)
W roku obrotowym 2001 sprzedaż Stomilu do powiązanych spółek przemysłowych przedstawiała się następująco:
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
B. Sprzedaż/ kupno gotowych opon (ciąg dalszy)
q W roku obrotowym 2001 sprzedaż Stomilu do powiązanych europejskich spółek handlowych przedstawiała się następująco:
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
C. Transakcje usługowe/ licencje
(w mln PLN)
Rodzaj transakcji 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Licencja (przed opodatkowaniem podatkiem u źródła) Spółki powiązane z Grupy 27,4 30,0 35,5 28,0 28,7 30,8
Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Prestations de Services Techniques (PST) Spółki powiązane z Grupy 0,0 0,0 0,0 11,0 7,9 11,5
Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych - - - 100% 100% 100%
Prestations des Services Groupe Spółki powiązane z Grupy 0,0 0,0 0,0 4,7 11,6 17,3
(PSG) Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych - - - 100% 100% 100%
Prowizja eksportowa Spółki powiązane z Grupy 9,7 12,5 20,3 19,8 12,6 0,0
Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Usługi specjalne Spółki powiązane z Grupy b.d. 3,8 2,4 1,4 2,5 2,7
Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych - 100% 100% 100% 100% 100%
Usługi/ licencje razem Ogółem 37,1 46,3 58,2 64,9 63,3 62,3
Udział w wartości sprzedaży ogółem 5,3% 6,0% 6,6% 6,3% 5,3% 5,3%
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
C. Transakcje usługowe/ licencyjne (ciąg dalszy)
q Prawa majątkowe, których dotyczyły płatności licencyjne uległy zmianie w ciągu badanego okresu.
ˇ Przed rokiem 1999 płatności licencyjne obejmowały płatności za znaki towarowe oraz za wszystkie prace badawczo-rozwojowe.
ˇ Od roku 1999 płatności licencyjne obejmują wyłącznie płatności za znaki towarowe i badania podstawowe. Usługi w zakresie rozwoju i zastosowania w przemyśle objęte zostały płatnościami PST.
q Prowizja eksportowa została zniesiona począwszy od roku obrotowego 2000; od roku obrotowego 1999 funkcjonują umowy PSG i PST.
q Stomil dokonuje płatności za licencje/ usługi na rzecz następujących podmiotów powiązanych:
ˇ płatności licencyjne są uiszczane na rzecz STM i MRT
ˇ płatności PSG/PST są uiszczane na rzecz MFPM
ˇ prowizja eksportowa była płacona do CFM.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
D. Kupno/ sprzedaż urządzeń przemysłowych
(w mln PLN)
Rodzaj transakcji 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Zakup urządzeń przemysłowych Spółki powiązane z Grupy b.d. b.d. 47,3 9,1 23,0 30,5
Spółki niepowiązane b.d. b.d. 111,6 76,3 108,8 62,1
Udział spółek niepowiązanych 30% 11% 18% 33%
Sprzedaż form Spółki powiązane z Grupy 0,0 0,0 0,0 3,4 9,2 10,5
Spółki niepowiązane 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udział spółek niepowiązanych - - - 100% 100% 100%
q Ogólne zasady polityki cen transferowych Grupy Michelin w zakresie wewnątrzgrupowej sprzedaży urządzeń przemysłowych są następujące:
ˇ w wypadku urządzeń używanych - ceny ustalane są na podstawie wartości księgowej urządzeń,
ˇ w wypadku nowych urządzeń - ceny ustalane są zgodnie z metodą koszt plus (dodawany jest narzut zysku w wysokości 2%).
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
D. Kupno/sprzedaż urządzeń przemysłowych (ciąg dalszy)
q Stomil kupił od podmiotów powiązanych należących do Grupy Michelin zarówno nowe jak i używane (zwykle wyremontowane) urządzenia.
q Sprzedaż form przez Stomil to stosunkowo nowa gałąź działalności, rozpoczęta w roku 1999:
ˇ z tego względu wolumen transakcji jest jeszcze nadal stosunkowo mały.
q Ponieważ wolumen omawianych transakcji jest stosunkowo mały a ustalone w nich warunki są często oparte na ogólnie akceptowanych zasadach kształtowania cen transferowych, nie przeprowadziliśmy dalszej analizy cen transferowych w tym zakresie.
Transakcje wewnątrzgrupowe Stomilu
E. Wewnątrzgrupowe transakcje finansowe
q Pomiędzy Stomilem a spółkami należącymi do Grupy Michelin nie wystąpiły żadne wewnątrzgrupowe pożyczki lub podobne transakcje finansowe.
q Stomil zaciąga pożyczki wyłącznie od zewnętrznych instytucji finansowych.
ˇ Pożyczki zaciągnięte przez Stomil nie są zabezpieczone gwarancjami udzielonymi przez spółki należące do Grupy Michelin.
V. Krótki opis stosowania metod ustalania cen transferowych wg OECD
Omówienie metod ustalania cen transferowych wg OECD
A. Zasada ceny rynkowej
q Transakcje z podmiotami powiązanymi powinny przebiegać w sposób, w jaki podmioty niezależne realizowałyby je w tych samych lub podobnych okolicznościach.
q Z uwagi na powyższe, dane dotyczące podmiotów niepowiązanych są istotne dla weryfikacji zgodności charakteru transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi z zasadą ceny rynkowej.
ˇ Transakcje z podmiotami niepowiązanymi muszą być porównywalne do transakcji z podmiotami powiązanymi, aby możliwe było rzetelne ustalenie, czy transakcja została przeprowadzona zgodnie z zasadą ceny rynkowej.
Omówienie metod ustalania cen transferowych wg OECD
B. Podsumowanie informacji na temat metod
q Metody ustalania cen transferowych wg OECD można podzielić na dwie grupy:
ˇ metody transakcyjne, w których cena lub zysk brutto z transakcji pomiędzy podmiotami niepowiązanymi jest wykorzystywana jako punkt odniesienia dla ceny lub marży brutto, którą powinny zastosować podmioty powiązane:
o metoda porównywalnej ceny niekontrolowanej (CUP)
o metoda ceny odprzedaży (RPM)
o metoda koszt plus (CP)
ˇ metody zysku transakcyjnego, w których zysk uzyskany przez podmiot niepowiązany służy jako punkt odniesienia dla zysku, jaki powinien uzyskać podmiot powiązany:
o metoda marży transakcyjnej netto (TNMM)
o metody podziału zysku (PS).
Omówienie metod ustalania cen transferowych wg OECD
C. Metoda CUP
q Cena(y) ustalona(e) w transakcjach zawieranych przez podmioty niepowiązane służy(ą) do ustalenia ceny(cen) w transakcjach zawieranych przez podmioty niepowiązane.
ˇ Metoda ta wymaga, by produkty były takie same lub bardzo podobne, oraz znaczącego wolumenu transakcji.
ˇ Jest najbardziej bezpośrednią i dokładną metodą ustalania cen transferowych, ale rzadko ją można stosować.
Omówienie metod ustalania cen transferowych wg OECD
