MOL (MOL): MOL podpisuje umowę na zakup 100% udziałów w Italiana Energia e Servizi (IES) z północnych Włoch - raport 72

Raport bieżący nr 72/2007
Podstawa prawna:

Inne uregulowania

Treść: Podstawa prawna: Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744).

Węgierska Spółka Akcyjna Przemysłu Naftowego i Gazownictwa MOL Plc. informuje uczestników rynku kapitałowego, iż w następstwie sześciomiesięcznego procesu przetargowego, 30 lipca 2007 r. Spółka podpisała umowę na zakup 100% udziałów Italiana Energia e Servizi ("IES"). Cena zakupu jest zgodna z iloczynami EV/EBITDA z podobnych poprzednich transakcji i wpisuje się w długoterminową docelową stopę zwrotu Spółki MOL w wysokości 16%. Dokładna cena zakupu zostanie wyliczona w oparciu o bilans, który zostanie przygotowany w momencie zamknięcia transakcji i który będzie podlegał korekcie w kilku punktach. Ostateczna cena zakupu zostanie ujawniona po zamknięciu transakcji, zgodnie z ustaleniami o poufności ujętymi w dokumentach transakcyjnych. Zamknięcie transakcji jest uwarunkowane zgodą władz antymonopolowych i jest spodziewane w czwartym kwartale 2007 r.

IES jest włoską spółką rafineryjną i sprzedażową, do której należy rafineria Mantova o zdolności produkcyjnej 2,6 miliona ton rocznie, dogodnie położona w uprzemysłowionym regionie północnych Włoch. Rafineria przetwarza ciężką ropę naftową, dostarczaną poprzez rurociąg należący do IES o długości 124 km z Porto Marghera, który charakteryzuje się Współczynnikiem Złożoności Nelsona o wartości 8,36 oraz 96% poziomem wykorzystania w 2006 r. Firma ta sprzedaje 2,5 miliona ton produktów naftowych głownie na terenie północno-wschodnich Włoch. Do Grupy IES obecnie należy 165 stacji paliw, z czego 30 należy do firmy, znajdujących się głównie w niedalekiej odległości od rafinerii. Produkcja rafinerii stanowi dobrą bazę dla dalszego rozwoju obecności na rynku detalicznym w tym regionie, wzmocnienia integracji operacji przetwórczych (downstream) i zwiększenia zyskowności w całym łańcuchu dostaw. Produkty spełniają obecne normy unijne dotyczące benzyn 10 ppm oraz oleju napędowego 50 ppm. Obecnie trwają inwestycje mające na celu zgodność ze specyfikacjami dla roku 2009 dla oleju napędowego 10 ppm. Produkcja rafinerii jest zorientowana na średnie destylaty (47% obecnej produkcji) oraz lekkie destylaty (17%). W roku finansowym kończącym się 30 czerwca 2006 r. wskaźnik EBITDA firmy IES wyniósł 98 milionów EUR, przy sprzedaży wynoszącej 1295 milionów EUR. Zysk netto firmy w tym samym okresie wyniósł 43 miliony USD. Według stanu z czerwca 2006 r. IES posiadała zadłużenie netto w wysokości 309 milionów EUR.

Dzięki zakupowi IES, Spółka MOL wchodzi na nowy rynek (północne Włochy), sąsiadujący z obecnymi kluczowymi obszarami działalności - Chorwacją, Austrią i Słowenią. Dzięki temu, Spółka MOL może zbudować mocną pozycję w silnie uprzemysłowionym regionie północnych Włoch, jak również stabilną bazę na potrzebę rozważania dalszej ekspansji ku Morzu Śródziemnemu i Europie Południowej. W perspektywie długoterminowej możliwe są znaczące zyski dzięki wykorzystaniu efektów synergii z obecną bazą aktywów Spółki - jak chociażby w zakresie optymalizacji sprzedaży.

Ze względu na fakt, że MOL prowadzi obecnie dwie najbardziej wydajne rafinerie w Europie, widzimy dobrą możliwość na przekazanie naszej wiedzy i doświadczenia w celu polepszenia zyskowności działań rafineryjnych i sprzedażowych IES. Zamierzamy użyć naszego doświadczenia, aby znacząco zwiększyć efektywność zysków w nowym biznesie. Poprzez rozwój programu wydatków kapitałowych o wartości 130 milionów euro, w ciągu kolejnych 5 lat zamierzamy zwiększyć zdolności operacyjne rafinerii do 3 milionów ton rocznie (mtpa) z odpowiednim wzrostem wydajności ropociągu. Jesteśmy zaangażowani w poszukiwania rozwiązania jak znacząco poprawić ofertę produktową w zakresie średnich destylatów, cechujących się wysokim zapotrzebowaniem ze strony rynku.

Komentarz Pana Zsolta Hernádi, Przewodniczącego i Dyrektora Generalnego Spółki MOL:

"Poprzez zakupienie IES rozszerzamy naszą działalność przetwórczą (downstream) w kierunku regionu śródziemnego, wzmacniając naszą dalszą obecność w Chorwacji, Austrii oraz Słowenii. Ta operacja udowadnia również, że mamy dalsze możliwości wzrostu w regionach, które są rynkami komplementarnymi dla naszych rynków podstawowych. Jak wcześniej zaznaczyliśmy, kontynuujemy poszukiwanie możliwości w dalszej części regionu, który zawiera basen Morza Śródziemnego, w celu akwizycji operacji przetwórczych (downstream). Wierzymy, że ta akwizycja stworzy wartość dla naszych inwestorów."
Richard Benke - szef relacji inwestorskich