DM PKO BP zaleca kupuj KGHM
Analitycy DM PKO BP w raporcie z 1 lipca wydał rekomendację "kupuj" dla akcji KGHM, ustalając cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 212 zł.
Zdaniem ekspertów wysokie ceny miedzi, sprzedaż aktywów telekomunikacyjnych, rekordowy poziom gotówki i 14,9 zł dywidendy na akcję oraz coraz śmielsze kroki na drodze rozwoju własnego portfela złóż utwierdzają naszą pozytywną opinię o KGHM i dlatego rekomendujemy kupno akcji - napisali analitycy w raporcie.
Analitycy zakładają cen miedzi na poziomie 8 500-8 900 USD/t w okresie prognozy oraz dodatkowo umocnienie złotego do USD do 2,47 w 2015P na bazie modelu DCF wyznaczyli cenę docelową 212 PLN na akcję KGHM.
Dodając 14,9 PLN dywidendy oczekiwana stopa zwrotu w ciągu 12 miesięcy to 15 PROC. . Ponadto oczekują zysku na akcję w wysokości 35,9 PLN w 2011P oraz 32 PLN w 2012P. Oznacza to atrakcyjny wskaźnik Cena/Zysk na poziomie odpowiednio 5,5x i 6,2x.
Źródło Raport DM PKO BP
