132 mld zł w funduszach inwestycyjnych

Maj to kolejny bardzo dobry miesiąc dla uczestników funduszy inwestycyjnych. Rekordy wszech czasów poprawiały indeksy warszawskiej giełdy, bardzo dobra koniunktura utrzymywała się również na giełdach Starego Kontynentu i w Stanach Zjednoczonych. Nie powinno być zatem zaskoczeniem iż w maju wzrosły wartości jednostek uczestnictwa większości funduszy inwestycyjnych.

Maj to kolejny bardzo dobry miesiąc dla uczestników funduszy inwestycyjnych. Rekordy wszech czasów poprawiały indeksy warszawskiej giełdy, bardzo dobra koniunktura utrzymywała się również na giełdach Starego Kontynentu i w Stanach Zjednoczonych. Nie powinno być zatem zaskoczeniem iż w maju wzrosły wartości jednostek uczestnictwa większości funduszy inwestycyjnych.

Najwyższe stopy zwrotu przyniosły swoim klientom fundusze polskich akcji, szczególnie te które znaczną część środków lokują w spółki o mniejszej kapitalizacji. Dodatnie stopy zwrotu uzyskały również fundusze dłużne. Dzięki osłabieniu się PLN do głównych walut można było również w końcu zarobić inwestując w zagraniczne instrumenty finansowe. Słabe wyniki osiągnęły natomiast wyceniane w obcych walutach jednostki uczestnictwa funduszy inwestujących aktywa w zagraniczne papiery dłużne.

Spośród 10 najlepszych inwestycji maja znalazło się 8 funduszy inwestujących w polskie papiery udziałowe. Najwyższą stopę zwrotu osiągnęły jednak dwa fundusze zamknięte, których zarządzający w ciągu jednego miesiąca zwiększyli wartości certyfikatów o ponad 20%: SKARBIEC-SEZAM II FIZ (+22,8%) oraz Opoka FIZ (+21,6%). Spośród funduszy o charakterze otwartym najwyższą stopę zwrotu odnotował Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO (+13,3%). Majową tabelę wyników zamykają 3 fundusze o charakterze zamkniętym, spośród których zdecydowanie najsłabszy wynik zanotował, działający od zaledwie 2 miesięcy, fundusz - CC1 FIZ (-20%).

Reklama

W maju główny indeks warszawskiej giełdy zyskał +6,3%, co jest wynikiem lepszym od kwietniowego (+4,0%). Ceny w poszczególnych segmentach rynku akcji nie rosły jednak równomiernie. Tradycyjnie, najwięcej można było zyskać inwestując w akcje spółek o mniejszej kapitalizacji. Podczas gdy indeks tzw. blue-chipów zyskał +1,6%, indeksy charakteryzujące sytuację na rynku średnich i małych spółek: mWIG40 i sWIG80 zyskały odpowiednio +12,8% i 7,5%. Z branż, najsilniejsza w kwietniu budowlanka, w maju zanotowały straty -0,7%. W minionym miesiącu największe zyski przyniosły inwestycje w branżę paliwową (+9,2%) oraz bankową (+6,4%). Spadki poza budowlanką zanotowały również spółki z branży medialnej (-1,6%).

W efekcie, kolejny miesiąc z rzędu, najlepiej radziły sobie fundusze, których aktywa lokowane są w akcje małych i średnich spółek. Liderem majowych wzrostów został fundusz Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO, który zwiększył wartość jednostki uczestnictwa o +13,3%. Z pozostałych 35 funduszy akcyjnych, aż 6 zanotowało stopy zwrotu powyżej 10%. Poza funduszem ING FIZ Akcji, wszystkie lokują aktywa w akcje spółek o mniejszej kapitalizacji. Łączna średnia stopa zwrotu dla produktów z grupy AKP wyniosła w maju +7,4%. Niższy (+4,8%) był wynik osiągnięty przez benchmark, składający się w 75% z wyników indeksu WIG i 25% wyników indeksu rynku pieniężnego. Aż 8 zarządzającym nie udało się go pokonać. Najsłabszy wynik w maju osiągnął fundusz AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Akcji +2,4%, który 100% aktywów lokuje w fundusz AIG FIO Akcji (+4,0%).

W maju bardzo dobre nastroje panowały również na parkietach Starego Kontynentu, gdzie indeks DJ Euro Stoxx 50 zwyżkował o +2,7%, zaś niemiecki DAX o +6,4% oraz na giełdach amerykańskich. Wartość indeksu Dow Jones Industrial Average zwiększyła się o +4,3%, a S&P500 o +3,3%. Na plusie zakończyła miesiąc również giełda japońska, indeks Nikkei zwyżkował o +2,7%. Funduszom akcji zagranicznych (AKZ) pomogło również osłabienie się PLN do głównych walut. Dzięki temu, poza jednym funduszem PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Małych i Średnich Spółek Japońskich (-0,6%), wszystkie zanotowały dodatnie stopy zwrotu. Średni zysk 21 funduszy AKZ wyniósł +3,8%. Najwyższą stopę zwrotu w grupie zanotowały fundusze: Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO oraz AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Akcji Chińskich i Azjatyckich (oba +8,1%).

W maju wzrosły wartości jednostek uczestnictwa praktycznie wszystkich funduszy dłużnych. Indeks IROS, mierzący koniunkturę na rynku polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu zyskał w ubiegłym miesiącu +0,36% (+0,07% w kwietniu). Spośród 30 funduszy inwestujących w polskie obligacje, 9 udało się go pokonać. Najlepszy z nich SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych zarobił +0,9%, a drugi po nim Pioneer Obligacji Plus FIO +0,8%. Z drugiej strony najsłabszy wynik wypracował zarządzający funduszem o charakterze zamkniętym SKARBIEC-LOKACYJNY FIZ, który jako jedyny odnotował stratę (-0,3%). Średnia stopa zwrotu dla całej grupy funduszy inwestujących w polskie obligacje (PDP) wzrosła w maju o +0,3%.

W maju, po raz pierwszy od kilku miesięcy, dodatnie wyniki odnotowały fundusze lokujące aktywa w obligacje denominowane w walutach obcych. Dobre wyniki zawdzięczają przede wszystkim osłabieniu się polskiej waluty w stosunku do EUR i USD. Kurs EUR wzrósł o +0,8%, zaś USD o +2,0%. Średnia stopa zwrotu funduszy inwestujących w obligacje denominowane w USD wyniosła w maju 1,4%, zaś funduszy inwestujących w EUR 0,5%. Najlepszy wynik wśród funduszy dolarowych zanotował fundusz Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO +2,8%, zaś w przypadku funduszy eurowych - Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO +1,1%. Tylko 2 fundusze, po jednym dla obu walut, zanotowały w maju straty. Spośród funduszy denominowanych w EUR stratę rzędu -0,5% poniósł fundusz BPH FIO Nieruchomości Europy Wschodzącej, zaś spośród funduszy denominowanych w USD - KBC Dolar FIZ -3,4%. Straty przyniosły inwestycje w większość funduszy inwestujących w zagraniczne papiery dłużne, wyceniane w walutach obcych. Średnia dla funduszy wycenianych w EUR wyniosła -0,3%, zaś dla funduszy wycenianych w USD -0,2%.

W maju indeks rynku pieniężnego IRP_WIBID_1M wzrósł o +0,36%, wobec +0,34% w kwietniu. Granicę tą udało się przebić 5 funduszom z grupy pieniężnych i gotówkowych. Najwyższą stopę zwrotu osiągnął fundusz AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Pieniężny +0,40%, którego aktywa lokowane są w całości w fundusz AIG FIO Pieniężny (+0,37%). Najsłabszy wynik zanotował fundusz Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO +0,2%.

Wysokie stopy zwrotu wypracowane w maju przez portfele acyjne zaowocowały niezłymi wynikami funduszy hybrydowych. Wszystkie produkty odnotowały zwiększenie wartości jednostek. Średni zysk w grupie funduszy mieszanych (zrównoważonych i aktywnej alokacji) +3,6% był wyższy od benchmarku składającego się w 50% z wyników indeksu WIG i 50% wyników indeksu obligacji (+3,3%). Prawie 1/3 spośród funduszy z grupy MIP nie udało się go pokonać. Najwyższą stopą zwrotu w maju może się pochwalić fundusz PZU FIO Zrównoważony +7,8%. Najsłabszy wynik w tej grupie zanotował ING Parasol SFIO subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus +1,0%.

W przypadku funduszy mieszanych, lokujących aktywa za granicą i wycenianych w PLN (MIZ) wszystkie zanotowały w maju dodatnie wyniki, przy czym najlepszy okazał się AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Zrównoważony Azjatycki +4,6%. Najsłabiej miesiąc zakończył AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Zrównoważony Nowa Europa z wynikiem +1,4%, którego aktywa lokowane są w jednostki funduszu AIG FIO Zrównoważony Nowa Europa (+2,1%).

Indeks IRFU-swp dla inwestującej mniejszą część aktywów w akcje, grupy funduszy stabilnego wzrostu, składający się w 20% z wyników indeksu WIG i 80% indeksu obligacji zyskał w minionym miesiącu +1,5%. W grupie tej zawierającej 40 produktów, 15 nie udało się pokonać wyniku benchmarku. Najlepszy z funduszy Skarbiec Ochrony Kapitału FIO zwiększył wartość jednostki uczestnictwa o +6,3%. Średnia stopa zwrotu dla całej grupy wyniosła +2,0%, a najsłabszy wynik odnotował PKO/CS Bezpieczna Lokata I FIZ 0,0%.

Maj był kolejnym pomyślnym miesiącem dla funduszy alternatywnych. Wszystkie 17 produktów zanotowało dodatnie stopy zwrotu. Najwyższą osiągnął fundusz zamknięty - Inwestor FIZ, którego jednostka uczestnictwa zwiększyła wartość o +6,0%. Niewiele gorsze wyniki osiągnęły produkty hedgingowe z oferty Superfund TFI wyceniane w polskiej walucie, które osiągnęły stopy zwrotu od +4,1% do 5,2%, w zależności od strategii.

Analizy OnLine
Dowiedz się więcej na temat: arka | fundusze | WIG | 132 | parasol | Plus | obligacje | giełdy | dobra koniunktura | Santander Bank Polska | AIG
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »